炒住波幅等大茶飯

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自8月初多隻細價股被連橫洗倉以來,恆指持續屢創新高,但一眾細價股,尤其是殼股依然疲不能興,每天股票只要升超過10%已經可以攀上升幅榜,而單日爆升40%以上的,皆是急挫後超賣反彈的高危股,客觀來看這情況對於殼股投資者來說是最為不利的,因為大部分同行都處於跑輸大市的狀態,凌晨選擇在洗倉潮後減倉和暫停推介,一來是希望暫避開情況惡化的可能性,二來是希望尋找淡市下的獲利方法,是次就以上週五升幅榜上一隻跑出的殼股作探討。

遠東控股(36)在上週五急升15%創下月新高,但說實在的,這股票最近一年走勢都頗令人失望,在名人李連杰入股告吹後,股價便拾級而下,走勢有波幅無升幅,然而若論殼股質素公司絕不遜色,CCASS上頭5位參與者持股達81%,而其中約72%皆集中於金利豐證券行,貨源相當集中,為追查幕後人士持貨成本,凌晨嘗試追溯過往與金利豐證券有關的配售和供股,由近至遠表列如下:

  • 15年6月以每股1.38元配售1.81億股。
  • 同年5月27日舊主邱達根在以每股平均價1.26元盡沽1.63億股,翻查T+2的CCASS紀錄,只有金利豐證券擁有超過1.63億股份,而其他參與者並無重大變動,故相關股份相信仍存於金利豐證券內。
  • 同年4月以每股0.55元配售1.03億股。
  • 同年2月公司完成2供1,金利豐證券以每股0.3元包銷其中9,762萬股。
  • 14年9月以每股0.75元配售股東持股9千萬股。

假設以上股份皆由同一幕後人士持有,其平均價約為0.96元,持股達6.3億股,佔公司已發行股本58%,已經可以牢牢掌控着公司絕對控制權,按上日收市價0.76元計算,持股帳面虧損逾30%,按一年低位0.53元,虧損更高達45%。

根據以上資料,可能有人會認為大戶為追回虧損有炒作股票的誘因,換轉半年前凌晨也可能有這樣的想法,但半年後股價依然維持在0.7元水平左右,半年間往往升至0.85元便調頭下跌至0.6元左右支持位,令長線持有者一次又一次失望。

這情況不但在遠東身上發生,在很多殼股股價走勢上也不斷上演,為應付這種市況凌晨近來也改變了交易手法,若心水股份突然急升便沽出一半先行獲,候低再買回相同股份,而另外一半則長線持有,以免市況回暖而錯失倍數回報的大茶飯。

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凌晨